"Estamos ante la oportunidad de generar un mercado de capitales propio"

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La mandataria habló en el acto de celebración del 160° Aniversario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires donde defendió el envío de los Proyectos de Leyes como la 26.831 para resolver el problema del Canje y subrayó de manera enfática que "este gobierno no crea impuestos, este gobierno lo que ha hecho es invertir".

Solicitó además, que no se asuste "a la gente con que las leyes de usuarios y consumidores van a perjudicar a las empresas", y en ese mencionó que “estamos invitando a discutir a los empresarios, a las asociaciones de consumidores, en el ámbito de la casa de las leyes para que esas leyes sean en defensa del conjunto de la sociedad”, enfatizó Cristina.

Por otra parte , sostuvo la mandataria acompañada por todo su gabinete que “creemos que esta ley de mercado de capitales enviada al Congreso más una ley de hidrocarburos va a generar y un gran mercado de capitales y va a despertar al ahorrista interno"

"Estamos ante una oportunidad histórica de generar un mercado de capitales propio en la Argentina" , reiteró y resaltó también que "Lo que quiero es que esta Bolsa sea una bolsa muy importante lo que no invalida la inversión extranjera" .

"Estamos invitando a los empresarios a debatir en la Casa de las Leyes" , dijo y añadió: “ Hay que decir también que la situación internacional y la situación internacional que impacta en medio punto del PBI, el consumo sigue poniéndole un piso a la desaceleración de la economía”

Al explicar la necesidad de contar con una Ley de Hidrocarburos, Cristina sostuvo que “esa debe ser una norma que sea igual para los inversores, así sea que el yacimiento esté en Jujuy o en Tierra del Fuego", y agregó: “Aquí hacen falta garantías tributarias, porque a veces incluso la UIA se queja que se inventan impuestos nuevos en provincias o municipios.

"Con esos reclamos vayan a otra ventanilla” afirmó Cristina en relación a las críticas de algunos sectores que hacen hincapié en que el gobierno creó una situación fiscal muy difícil y en alusión al discurso que la precedió de Adelmo Gobi, titular de la entidad la Presidenta instó a los empresarios a “despertar la confianza” de los ciudadanos con capacidad de invertir para que no vuelquen inversiones “a la divisa extranjera”, al tiempo que aseguró que el gobierno también ayudará a través de políticas públicas.

Señaló que “si uno observa el ingreso de capitales externos en los últimos 50 años va a observar que el mayor flujo externo fue de 1976 a 1983 y en la década de los 90, y por eso no entiendo a los empresarios que se preocupan por el ingreso de capitales” y aclaró que “en nuestro tiempo ha habido una gran inversión nacional del Estado y los privados. La argentina tiene una capacidad de ahorro interna y de sus empresarios”.

La jefa del Estado insistió finalmente “ha habido más rentabilidad en los que invirtieron localmente que los que fueron a los arbolitos. Los argentinos que pusieron plata en la bolsa ganaron más que los que invirtieron en comprar la divisa norteamericana”.

Más adelante la Presidenta estimó que hay un “manejo muy intencionado por parte de los medios alejar a los inversores” y expresó “creo que hay que insistir mucho machacar todos los días con estas cosas. Porque como decía mi abuela la letra con sangre entra hay que explicar una y mil veces a todos los argentinos de las cosas que nos quieren hacer creer y las que realmente son”

Antes de finalizar su mensaje ante los empresarios en la Bolsa de Comercio, hizo un resumen del crecimiento de los distintos sectores de la economía y destacói que “si logramos articular los esfuerzos los proyectos que planteaba Adelmo de facilitar innovar crear nuevos instrumentos fáciles de acceso para el ahorrista, el ahorrista va a venir como lo hace como YPF pero necesitamos que la empresas y la intermediación financiera ayudan a que esto ocurra”

“Por nuestra parte –agregó- cuente con nuestra voluntad y el trabajo de todos quienes integran mi gobierno para seguir en esta senda de agradar el mercado de capitales nacionales y hacernos cargo de la deuda que tenemos que pagar los argentinos que no vamos a andar discriminando quién la contrajo o quién la paga pero la verdad es que la estamos pagando nosotros y eso nadie lo puede discutir”

Cristina indicó en su mensaje que “de cualquier manera estamos siempre abiertos a las propuestas y todo aquél que tenga una idea mejor una solución mejor a la que nosotros proponemos para poder abordar este tema, somos todo oídos sobre los proyectos que están en el Parlamento, ahí pueden ir a exponer todos los que crean que pueda haber una alternativa mejor”

“Yo les pido a los argentinos que cuiden lo que hemos logrado, energía alimentos, ciencia y tecnología van a ser las claves de este siglo, y podemos decir con humildad que este gobierno ha hecho por la ciencia y la tecnología, por la recuperación de soberanía hidrocarburífera, el desendeudamiento y la inclusión social, lo que no se hacía desde muchas décadas”, enfatizó.

Al respecto opinó que “pienso que tal vez ese sea el precio que tenernos que pagar y en estos momentos donde hay dificultades en algunos sectores de la economía, en el sector automotriz que nos ha hecho caer abruptamente el índice de crecimiento industrial pero todos sabemos que los problemas no vienen de lo interno sin también de afuera” y concluyó al asegurar que “nos arremangamos y pensamos todos los días que instrumentos y de qué política contracíclica hay que tomar para superar todas las dificultades que se presenten”.

Discurso completo

Muy buenas tardes a todos y a todas; señor presidente de la Bolsa de Comercio; autoridades de su comisión directiva; señores socios y socias de dicha entidad señor presidente de la Unión Industrial Argentina y miembros también de la comisión directiva; señor presidente de la Cámara Argentina de la Construcción; señor presidente de la Honorable Cámara de Diputados de la Nación; amigos y amigas, que hoy nos acompañan: en principio, felicitar una vez más en esto que es casi una cita obligatoria todos los años y en esta particular, al 160 aniversario de esta prestigiosa institución.

Y la verdad que escuchándolo a Adelmo y permítanme que me dirija a él llamándole a Adelmo, como lo hago en privado, a mi no me gusta manejarme de una manera en privado y otra en público, normalmente no sé si estará bien y de acuerdo con el protocolo pero así soy. Hablamos siempre con Adelmo, él me dice presidenta con mucho respeto, que yo le agradezco, pero realmente muchas veces cuando uno escucha críticas y no hablo de las él, por Dios, habló de críticas de afuera acerca de que nuestro gobierno es pro Estado, anti-mercado, contra los empresarios, bueno desde que llegué no hago más que escuchar elogios sobre la Ley 26831, que es la norma que ha generado precisamente esta magnífica oportunidad. ¿Y saben qué? Esa ley es una ley que es proyecto de este gobierno, que nos tocó presidir, de este proyecto que precisamente la trabajamos en forma conjunta y es un proyecto del Poder Ejecutivo, que fue remitido como corresponde al Parlamento argentino, y he aquí mi sorpresa, no fue votada, en muchos aspectos, por algunos que se dicen pro mercados, y sin embargo es una ley que impulsamos nosotros y que hoy permite esta oportunidad de fusión de distintas bolsas,  como la de Rosario, Mendoza, Córdoba, Buenos Aires, que le va a dar mucho dinamismo al mercado, mayor profundidad y comprender también cómo funciona el mercado de capitales y - como decía recién Adelmo – convencer a la gente de que en lugar de invertir en moneda extranjera invierta en las empresas.

Pero esta no es solamente función del Estado, generar confianza en los ahorristas en sus empresas es responsabilidad esencial se los empresarios. Acá teníamos y se mencionaba un ejemplo que ha suscitado enorme interés: YPF, pero YPF ha suscitado enorme interés, aparte de que ha sido recuperada y fundamentalmente se ha dedicado a acrecentar la exploración, a invertir cada vez más y a partir del hallazgo de importantes yacimientos, como Vaca Muerta y otros que estamos encontrando constantemente generar confianza en el inversor. Y qué curioso, el 51 por ciento de esa empresa es estatal, sin embargo, el ahorrista, la sociedad tiene confianza y cada vez  que YPF emita obligaciones compra. ¿Qué quiere decir? Que hay confianza en la empresa. ¿Qué tienen que hacer, entonces, los empresarios argentinos que cotizan en Bolsa y los que coticen en el futuro? Lograr que los usuarios, los consumidores y la sociedad tenga confianza. Esos usuarios – Adelmo– que vos querías y querés con mucha justicia que se conviertan en socios, bueno el empresario tiene que despertarle la confianza para que le ponga la plata a su empresa y no se le ponga a la divisa extranjera.

Nosotros vamos a ayudar – a través de la inversión pública y a través de instrumentos, como el que logramos que se sancione con nuestra mayoría en el Parlamento – la Ley 26831, del Mercado de Capitales, que hoy estamos festejando realmente como un instrumento muy importante de la economía.

Quiero a propósito también, felicitar al sindicato SITRABUR, que son los empleados, que es el sindicato que agrupa a todos aquellos que trabajan y que me recibieron muy amigable y amablemente en el ingreso de la Bolsa, con un ramo de flores hermoso y les agradezco y que representan realmente a los trabajadores de esta casa y de otras casas, que tienen esta actividad. (APLAUSOS).

Vos hablabas, porque obviamente se necesitan de empresas, de trabajadores, de directivos, todos juntos para hacer algo, Adelmo hablaba de logros que hemos tenido en el gobierno, solucionar la histórica deuda del Club del París y escuché permanentemente cada vez que venía acá, cada año, bueno este año podemos decir, hemos acordado y ya hemos pagado la primera cuota de 642 millones de dólares, se negoció con 19 ministros de Economía, de la Unión Europea, una deuda que databa del año 1956.

También hemos concluido numerosos juicios, que estaban entablados en el CIADI, que es el tribunal del Banco Mundial, en el cual teníamos demandas a las que hemos dado respuestas y solución. Y finalmente, también, llegado a un acuerdo, que yo considero más que importante no solamente para el presente, sino también para el futuro de toda las generaciones y es haber llegado al acuerdo y a la solución amistosa con Repsol precisamente por la captación del 51 por ciento de sus acciones y la transformación nuevamente en una empresa nacional, de lo que nunca debió dejar de ser nacional, como son los recursos energéticos. (APLAUSOS).

Mencionaba también, Adelmo, ya todos me habrán escuchado, anoche, en cadena nacional, el envío al Parlamento argentino, como corresponde, como lo hicimos con motivo del canje, del año 2005, y con motivo del canje de la deuda externa, del año 2010, donde logramos reunir una masa del 92,4 por ciento de nuestros acreedores, quedando únicamente afuera un 7,6 por ciento. Anoche enviamos, remitimos al Parlamento, como siempre lo hemos hecho, también, un proyecto de ley, donde además de evidencia la voluntad de pago al cien por cien de los acreedores, generamos y creamos los instrumentos para que esa voluntad se vea plasmada en el depósito de cada vencimiento, de cada una de las obligaciones, como hemos hecho del año 2005. (APLAUSOS).

El próximo vencimiento, de 200 millones de dólares, que tenemos que pagar con motivo de ambos canjes se operará el día 30 de septiembre, del corriente año; luego hay otro vencimiento en octubre y posteriormente uno más grande, de aproximadamente 1.000 millones de dólares, durante el mes de diciembre. Por eso, también, ante la obstrucción para que puedan cobrar, quienes son los legítimos acreedores de la Argentina y los legítimos dueños de los recursos es precisamente que hemos enviado este proyecto de ley, ante la obstrucción ilegal e ilegítima que hemos sufrido.

La duda que plantea Adelmo, pero esto no significará no poder acceder al mercado de capitales, yo invierto esto y digo que es al revés, Adelmo, yo creo que estamos ante una oportunidad histórica de generar un mercado de capitales propios, en la Argentina, que es lo que tenemos que lograr y voy a explicar a qué me refiero exactamente. (APLAUSOS). Sí uno observa el ingreso o flujo de capitales externos, durante los últimos cincuenta años, va a observar realmente que el flujo externo se produjo, en gran medida, durante las etapas del 76 al 83 y durante la década de los 90. Luego, fundamentalmente, en nuestra etapa hubo una gran inversión nacional, a través de lo privado y a través del Estado, quien ha invertido mucho públicamente. Y cuando nosotros nos planteamos, o los empresarios se plantean muchas veces como gran problema el acceso al mercado de capitales, yo lo entendería si viviéramos en países… no quiero nombrar ningún país para que ninguno se sienta afectado, de algún continente alejado, pero la Argentina – señores – tiene una capacidad de ahorro interna y una capacidad de ahorro de sus empresarios, que también se ha dado a través de numerosos instrumentos con capitales radicados en el exterior, lo sabemos y entonces por qué no formar nosotros nuestro propio mercado de capitales con nuestro propio ahorro interno, con una parte también de lo que se ha remitido al exterior. ¿Saben por qué? Porque esto nos permitiría si tenemos un mercado de capitales propios y no estamos esperando a que vengan los capitales de afuera, estar por afuera de los vaivenes de la política internacional. Porque todos sabemos – como lo ha demostrado la crisis del Lehman Brothers, del año 2008 para la fecha- que al haber una gran economía con una moneda de reserva los capitales van y vienen, según esa economía, con moneda de reserva ajuste o no su tasa de interés o sea o no su premio de estímulo, con lo cual siempre estamos sujetos a lo que se decida en políticas que no opinamos ni decidimos nosotros.

Por eso, lo que vos querés Adelmo, es lo que yo también quiero: que esta Bolsa sea una bolsa muy importante, que genere un gran mercado de capitales, lo cual no invalida la inversión extranjera para proyectos de infraestructura, como vos bien señalás. Otro ejemplo, necesitamos también prontamente una Ley de Hidrocarburos, porque tenemos ahí ese gigante dormido que requiere de reglas claras para los inversores, y una Ley de Hidrocarburos que sea igual para todos los inversores, así el yacimiento esté en Jujuy o esté en Tierra del Fuego. Porque no se trata, y se imaginan que soy una provinciana, no se trata de una ley que le quite recursos a las provincias, por favor, lo que necesitamos son garantías tributarias, de que va a haber una similitud tributaria en todo el país. No como pasa, ahora, muchas veces la Unión Industrial se queja de que en provincias o en municipios se crean impuestos. Pero la verdad, es que este gobierno es el único gobierno que no ha creado ningún impuesto; sí hay gobiernos provinciales y muchos municipales que todos los días inventan un impuesto nuevo o una tasa nueva y le quitan mucha competitividad a la economía. Por eso vayan a reclamar esos reclamos por otra ventanilla, no por la del gobierno nacional. (APLAUSOS). No hemos creado ningún impuesto, al contrario por ahí escucho hablar a algunos dirigentes de impuestos y dirigen jurisdicciones donde se han puesto impuestos hasta a los pañales desechables, o pequeñas tasas municipales a los pañales desechables.

Entonces – señores, señoras – hablemos realmente con honestidad, con valentía y con la verdad, este gobierno no crea impuestos, este gobierno lo único que ha hecho es invertir y creemos realmente que esta Ley de Mercado de Capitales si la logramos también unir a una buena Ley de Hidrocarburos, que genere garantías para esos inversores de capital intensivo, como es el capital petrolero, va a generar un gran mercado de capitales y va a despertar también la confianza de los ahorristas internos.

Tenemos mucho ahorro interno en la Argentina. ¿Dónde estamos fallando? Estamos fallando también – Adelmo – en la intermediación financiera, en donde muchas veces se cobran comisiones, los trámites son burocráticos y si alguien no tiene mucha plata no lo atienden bien, ni siquiera en el cajero de un banco, tiene que ir con tres o cuatro millones de dólares para que se lo lleven al exterior porque si van con 20 mil pesos para ver cómo lo invierte no lo atiende ni el portero de un banco. Esto también tiene que ser corregido. (APLAUSOS).

Yo quiero abordar los problemas, a mí la discusión me gusta, me gusta mucho el debate, me gusta la discusión franca, el debate llano de los problemas que tenemos los argentinos, pero si nosotros no identificamos correcta y adecuadamente los problemas, dónde radican los problemas no los vamos a poder resolver nunca. Y no se trata de estar echándole la culpa a los unos o a los otros, no, simplemente identificar dónde está el problema y cómo se resuelve.

Vos decías hoy, las trabas burocráticas, pero yo te cuento- Adelmo – que cuánta gente nos viene a decir que en un banco no lo tratan bien, lo maltratan, si no va con una suma importante de dinero. Está fallando también la intermediación financiera en todo esto y es bueno también señalarlo.

Con respecto a algunas discusiones que se están dando en estos días, que se dio hoy, por ejemplo, en la Cámara de Senadores, con motivo del envío de tres leyes, que hemos enviado, voy a mirar a quienes las han criticado y las critican duramente, no estoy enojada para nada, porque nadie tiene que enojarse por criticar o porque le critiquen una norma, simplemente queremos que nos digan y nos identifiquen cuáles son los artículos, cuáles son las normas para poder mejorarlas y cambiarlas. Pero decir que todo un proyecto está mal, sobre todo cuando estamos reglamentando la Constitución en materia de usuarios y consumidores nos va a llevar a una falta de discusión que no es buena.

Y yo quiero contar algo, porque en todos los países del mundo hay leyes de usuarios y consumidores. Yo quiero contarles el último informe de una de las principales organizaciones no gubernamentales, que agrupa a 31 países de la Unión Europea, exactamente las multas que se aplicaron y el ranking de multas mundial por infracción y violación a cuestiones de Ley de Competencia y de usuarios y consumidores. Encabeza, este ranking, en el año 2013, de multas la Unión Europea, con 2.500 millones de multas que ha colocado a sus empresas; luego sigue Estados Unidos, con 1.020 millones; luego sigue Corea del Sur, con 255 millones; China con 241 millones de dólares; Japón, con 225 millones de dólares, y nuestro continente, en Latinoamérica la única que fue testeada aplicando multas fue nuestro principal socio estratégico: la República Federativa de Brasil, por 213 millones de dólares.

En la comunidad europea, Intel, la que crea los pequeños chip, los microchip fue multada y ratificada, por la Corte General de Europa, no lo miren porque no tiene nada que ver, estamos hablando de Europa, nos entendemos y hasta a quien estaban mirando no tiene nada que ver, un importante empresario argentino, que es productor de chip, pero a él no lo multaron, castigaron a Intel, en Europa, por 1.060 millones de euros. ¿Y saben fundamentalmente, por ejemplo, en la Unión Europea cuáles fueron los principales multados? Aquellos que jugaban con la tasa Libor, se acuerdan cuando descubrieron que un grupo de 10, 12, 14 personas se juntaban, todos los días, a las once de la mañana, y fijaban a piaccere la tasa Libor, bueno fueron también multados ellos. También fueron multados empresas autopartistas por cartelización, tanto empresas nacionales como multinacionales, en todos los países.

Y los datos de la Organización Europea del Consumidor, los sectores de alimentos, de telecomunicaciones y de transportes aéreos son los que más observados, investigados y con violaciones a los derechos de los usuarios y consumidores. Por eso yo digo, no asustemos a la gentes, con que leyes de usuarios y consumidores van a perjudicar a las empresas, en absoluto ayuda a que las empresas sean más competitivas, que ajusten sus procesos, que tenga mayor grado de innovación para poder competir y además son leyes que existen en todo el mundo. No estamos inventando absolutamente nada, es más estamos invitando a discutir a los empresarios, a las asociaciones de consumidores, en el ámbito de la casa de las leyes, para que esas normas sean realmente en defensa del conjunto de la sociedad.

Hay muchas veces intereses que chocan los unos contra los otros, pero el Estado está para evitar y regular que de ese choque salgan perjudicados los más débiles o los que menos fuerzas tienen las relaciones económicas y  comerciales, que de eso también se trata – Adelmo – la justicia social. (APLAUSOS).

Pero bueno hablabas también y antes de entrar en las propuestas y algunos números de la economía sumamente interesantes, también se agitan fantasmas. Hace algunos días, a partir de un discurso mío, se agitó el fantasma de que con la aplicación de dos leyes, que es la 26733 y la 26734, que ambas fueron identificadas como leyes del antiterrorismo, pero no tienen absolutamente nada que ver, son leyes de devienen de otra ley: la 26024, que se sancionó en el Congreso, con la aprobación de grandes mayorías legislativas, y que era precisamente el convenio internacional del GAFI, el convenio de lucha contra el terrorismo, el lavado de dinero, que tan bien hace y que precisamente estas dos leyes ( la 26733 y la 26734) nos van a permitir como miembros integrantes del GAFI, ustedes saben que es el grupo de acción financiera internacional, que integran solamente 34 países y nosotros somos uno de los miembros,  estas dos leyes, son por las cuales fuimos felicitados en la última asamblea del GAFI y la que nos van a permitir salir de la lista de observación. Bueno, estas leyes son las que quiere derogar algún sector de la oposición y eso nos va a merecer inmediatamente una sanción del GAFI, que impactaría de lleno, obviamente, en el mercado de capitales y en toda la economía.

Por eso yo digo que cuando muchas veces se habla, yo no sé si hace por especulación política, que no la critico porque en definitiva tienen derechos todos a querer juntas más voluntades, pero creo que muchas veces se habla por falta de conocimientos. Esas dos leyes fueron producto precisamente de esa ley 26024, que fue la aplicación del tratado internacional.

Y ahora sí, creo que es importante también entender, una cosa que vos dijiste, Adelmo, optimismo, que cuando entraste acá fuiste un hombre que querías ganar, que querías ser alguien en la sociedad, pero que junto a tu afán de ser alguien, de trabajar y ganar tenías algo que imprescindible para cualquier hombre de negocios y yo diría para cualquier persona que quiera triunfar en la vida: optimismo que no significa ser ciego frente a las cosas que pasan, pero que es lo que tratan de minar permanentemente todos los días: la confianza de los argentinos en su propio país, en sus propias posibilidades y contra estás cosas tenemos que luchar todos los días.

Por eso decir también que la situación internacional, que muchas veces nos es ocultada, yo lo mencionaba el otro día, Japón cayendo al 6,8 por ciento, el descenso de Brasil, China, de Estados Unidos; MERCOSUR, la caída de exportaciones – mejor dicho - de todos estos países que impacta y la situación internacional que impacta más o menos en un medio punto de nuestro PBI y, sin embargo, gracias a políticas activas el consumo en nuestro país sigue poniéndole un piso a la desaceleración de la economía.

Las ventas en supermercados y centros de compras, del primer semestre del año, crecen en términos reales, en el 4,9 y 1,8 por ciento. Y para los que no creen en el INDEC, estás son cifras del INDEC, tenemos datos privados de las principales tarjetas de la República Argentina, que indican que en el primer semestre, del 2014, la cantidad de ticket emitidos por los comercios- fíjense que hablo de ticket emitidos por los comercios – lo cual todos sabemos que muchas veces a alguien se le pasa o se le olvida emitir un ticket, restaurantes (18 por ciento); combustibles (un 18 por ciento). Tal vez ahora no se note tanto la venta de combustible porque ya no hay que hacer las grandes colas que teníamos que hacer cuando no teníamos empresa de bandera, empresa nacional y nos faltaba la nafta a todos los argentinos para cada fin de semana largo, o para cada vacación o cuando querían presionar con un aumento de la nafta. (APLAUSOS).

Pero la verdad, supermercados, el 16 por ciento, y el monto facturado durante el segundo trimestre del 2014 también creció. Inclusive, por encima de la inflación que miden las consultoras: en indumentaria, un 35 por ciento; en electrónica, un 38 por ciento.

Durante este primer semestre, el Gobierno contribuyó a la expansión de la demanda agregada con un gasto e inversión pública del 48 por ciento más; prestaciones de la seguridad social, un 32; transferencias al sector privado, que incluye las asignaciones familiares y AUH del 70 por ciento y gastos de capital e inversión directa en un 39 por ciento.

PROGRESAR está a punto de alcanzar el número de 500 mil jóvenes beneficiarios que están estudiando en universidades o terminando secundarios. (APLAUSOS)  FONDEAR, pone financiación a disposición del sector productivo por 10.000 millones de pesos. Una política macroeconómica muy consistente.  PROCREAUTO, que asegurará que se patenten este año por lo menos 700 mil vehículos, ya superaron en poco tiempo más de 8.000 créditos personales. Y también pusimos un poco de techo a tasas y gastos en materia de patentamiento de autos que no tenían límite. PROCREAR, ya lleva 50.000 viviendas en 2013 y el mercado en su conjunto era de 20.000 y apunta a más de 60.000 para el 2014. Y podríamos seguir.

Pero también quiero hablar y si me ponen en pantalla, por favor, los efectos que también tiene…Alguien hablaba el otro día de lluvia de dólares y lo que ha significado, lo que ha significado para los argentinos el haber perdido el manejo de su recurso energético y durante mucho tiempo no tener inversión en materia de…eso, ¿qué es? No, es el de efectos de un hipotético abastecimiento energético. Ah, ahí está. Bien, vamos con eso.

Primera filmina, por favor. Ahí vemos en la primera filmina, si hubiéramos seguido con el autoabastecimiento energético que comenzó a ser deficitario a partir de que tomé…antes tuve que tomar la decisión porque empezó a ser deficitario en el 2010, la expropiación, yo tomo la decisión recién en el año 2012, si el país…si en el 2011 se hubiera registrado autoabastecimiento energético en los últimos años, se hubieran importado 25.600 millones de dólares menos de energía y combustibles. Esto sumando también a los subsidios. Porque no tenemos que olvidar que los subsidios se mantuvieron para toda la industria y también para aquellos que no pueden pagar una tarifa más alta.

Pero si realmente alcanzáramos el autoabastecimiento energético, tendríamos superávit…volveríamos a recuperar el superávit fiscal. Porque si uno observa ese gráfico, ve cómo comienza a deteriorarse el superávit, que es uno de los 2 superávit, los famosos superávit gemelos, como les decía Néstor, precisamente a partir del tema de la energía. Por eso, es imprescindible la inversión en materia energética y lograr el autoabastecimiento. Pese a todo, seguimos teniendo una balanza comercial superavitaria. ¡Ni qué hablar de lo que sería la balanza comercial si realmente no tuviéramos que importar y no tuviéramos que subsidiar la cantidad de energía que lo hacemos!

El segundo gráfico muestra lo que sería el saldo comercial: 3,2 por ciento del PBI. Sería un saldo comercial de 16.270 millones de dólares. Hoy, aproximadamente, a esta altura, estamos aproximadamente en los 4.900, casi 5.000 millones de dólares de superávit comercial. Vamos a seguir manteniendo a rajatabla el superávit comercial. ¡Pero miren lo que sería si hubiéramos recuperado antes o no hubiéramos perdido el manejo del recurso energético!

Porque además, tenemos que tener en cuenta que cuando se exportaba combustible durante la década de los 90, era porque la gente no iba a trabajar porque no había trabajo y además, como no había industrias, no había que subsidiar a ninguna industria. Entonces…

Y que vemos el efecto sobre el resultado fiscal, ahí tenemos el efecto sobre el resultado fiscal, cómo impacta en el gasto el resultado fiscal ese déficit energético. Para que lo tengamos claro, que no es un problema de ineficiencia de administración, sino que es un problema de importación de combustible y mantenimiento en gran parte de los subsidios para que la economía y la industria puedan seguir funcionando.

Pasamos al gasto primario y ahí también vemos que el menor gasto asociado de los subsidios, hubiera implicado un gasto primario en promedio 10 puntos menor al que tenemos hoy. Los gráficos son elocuentes y demuestran claramente lo que quiere muchas veces demostrarse como un aumento del gasto fiscal inusual, simplemente dónde están las razones y por qué es imposible hacer una reducción del gasto porque impactaría mucho más negativamente sobre la economía y, fundamentalmente, sobre las economías de las empresas.

Ahora sí, me gustaría que pasáramos a algo muy importante como es el sistema financiero. Yo hablaba del sistema financiero. El otro día leía en un diario, ustedes lo deben haber leído, que había aumentado terriblemente la mora, que había no sé qué cantidad de cheques rechazados, para crear la sensación en la gente como que se derrumba la economía, que todo el mundo entra en mora. Yo quiero que vean ese gráfico.

Son 2 líneas, la línea más clarita, es el sistema financiero y la más oscura, es el sistema financiero, los bancos privados. Fíjense lo que era la cartera irregular del sistema financiero, o sea los que no pagaban, los que estaban en mora en el año 2003, cuando le tocó a Néstor Kirchner venir a hablar a esta Bolsa, el 33,5 por ciento. Un tercio de la cartera de los bancos, era de carácter irregular, con todo lo que esto significa.

Ustedes saben que cuando un banco pierde esa cartera irregular, tiene que previsionar y está prácticamente al borde de la bancarrota. Y fíjense la caída abrupta que comienza a tener a partir del 2004, 2005, para estabilizarse aún y subir un poquito más en la crisis del 2009 y seguir estable, estable, miren toda la línea.

Decían los diarios o algunos diarios, que estaban en cartera irregular y que los bancos tenían graves problemas por los cheques rechazados. Fíjense: ahí está muy claramente demostrado. Esto es información oficial y estamos en mayo del 2014 respecto de abril de 2014, 1,9; respecto de enero de 2014, 1,8; respecto del 2011, 1,4. No hay problemas, nuestro sistema financiero es uno de los más sólidos del mundo y sin acceso al mercado de capitales. ¿Saben qué es eso? Ahorro interno. Y eso es lo que yo digo. Y ahí está, digo yo, el déficit en la intermediación financiera para lograr que ese ahorro, Adelmo, que esa estabilidad de las carteras pueda ser volcada a las empresas, con tasas también razonables, en condiciones razonables para poder también seguir produciendo y manteniendo estables las fuentes de trabajo que de eso se trata. (APLAUSOS)

El segundo gráfico habla de la exposición patrimonial del sector privado en el sistema financiero. La exposición patrimonial, o sea, el riesgo patrimonial, era en el año 2003, del 12 por ciento de su patrimonio. Fíjense ustedes cómo estamos a mayo del 2014: 2,9. Prácticamente igual que en todo el tiempo, salvo el año 2011 que fue el de menor exposición patrimonial con -4,3. Pero de cualquier modo, fíjense los años anteriores, año 2006, 2007, 2005.

Porque ahora observo también una cosa: cuando Néstor era presidente y estaba él, el malo era él y entonces lo criticaban a él; como él no está, ha pasado a ser el modelo y el paradigma del bueno y la mala ha pasado a ser Cristina, ha pasado a ser ella. Lo cual realmente vemos con los números realmente que no es un problema de malos y buenos, sino que de evolución en la economía de una situación de crisis que tarda un tiempo en recuperarse y en lograr estabilidad y equilibrio.

El próximo gráfico es muy interesante: rentabilidad del sistema financiero. Fíjense la rentabilidad en el año 2008, estamos hablando de la crisis de Lehman Brothers. Fíjense la rentabilidad en el año 2013, 11.286 millones de pesos y fíjense en enero, luego de la variación del tipo cambiario, solamente en enero ganaron casi lo mismo que todo el año 2013. Por eso digo que es necesario, como vos bien decías Adelmo, adecuar a todo el sistema público y privado para hacerlo más fácil para el ahorrista, más fácil para el que va a pedir un préstamo, en definitiva, para que la economía siga funcionando.  La rentabilidad del sistema financiero y entre enero del 2013 y enero del 2014, fue de un 94 por ciento. Mídanlo con la inflación los índices que quieran, pero 94 por ciento en un año de rentabilidad.

Fíjense el segundo cuadro, que también es muy interesante y que te va a interesar a vos, rentabilidad mercado de capitales. El tipo de cambio, es lo que va por abajo y el MERVAL, va por arriba. Fíjense ustedes que ha habido mucha más rentabilidad en los que han trabajado acá adentro, en el mercado de capitales, que los que han ido afuera a buscar a una cueva, a un arbolito que le vendan un dólar. ¿Esto saben qué es también? Esto también –y disculpáme Adelmo-…yo creo que hay también un manejo muy intencionado por parte de la información y alejar al a gente y a los inversores y a los pequeños ahorristas de donde tienen que venir para poder hacer buenos negocios y, fundamentalmente, hacer buenos negocios no solamente para ellos, sino también el país.

¿Sabés por qué? Porque que pongan que esta es la rentabilidad del mercado de valores, a nadie le interesa la noticia; pero que te pongan que el dólar blue o ilegal saltó a tal cosa, eso sí parece ser noticia. Entonces, esto es lo que tenemos que cambiar: la lógica de las cosas que nos quieran imponer o hacer creer de las que verdaderamente pasan. Argentinos: los que pusieron plata en la Bolsa, ganaron más que con la divisa estadounidense y eso está claramente demostrado. Por eso creo que hay que insistir mucho, machacar digo yo, todos los días con estas cosas. Decía mi abuela “la letra con sangre entra”. Y yo creo que es necesario explicar una y mil veces a todos los argentinos, las cosas que nos quieren hacer creer de las que realmente son.

Finalmente, un último gráfico, que es el impulso al crédito productivo desde el sector público. Fíjense, en el año 2009, que teníamos los créditos del Bicentenario, desde el sector público, no estoy hablando de Banco Nación, estoy hablando del sector público, éramos el 0,6 por ciento del Producto Bruto Interno; hoy, en el primer trimestre del año 14, somos el 4,1 por ciento del PBI. Acá está: Bicentenario, que es el celeste más grande, luego está seguros inciso k), que es el azul que está en la base, esto es el inciso k) que maneja…que es una parte de las aseguradoras que se toma precisamente para préstamos a partir de una resolución de la Superintendencia de Seguros. Luego, el gris, que es FONDEAR, 1.9 y que es también muy importante y es producto de la Comunicación A 5319 del Banco Central de la República Argentina. O sea, el Estado argentino, está poniendo hoy 4.9 del PBI en materia de inversión. También está el Fondo de Sustentabilidad de Garantía de la ANSES. Esto son también los números de la economía que no aparecen publicados en ninguna parte.

Y quiero, finalmente también, en un tema que es muy importante y sobre el cual también vamos a tener novedades, ver cómo se está manejando el tema turístico porque es un tema también turismo que tanto nos han criticado con los fines de semana largos y cómo ha crecido el turismo, el turismo argentino, argentinos viajando en el interior. Porque se quiere plantear una situación como que no hay consumo, que la gente está deprimida. Bueno, los deprimidos no viajan, los deprimidos se quedan en la casa con un psicólogo, si pueden pagarlo y sino, no sé, pateándolo al gato. Bueno, mañana voy a tener una denuncia de la Asociación de Animales, seguramente.

Pero el tema es…miren cómo ha crecido el turismo interno que el acumulado de enero a agosto del 2014, nos habla de un 9 por ciento más y la llegada de turistas en el fin de semana largo, este último, fue del 23 por ciento más que el mismo fin de semana largo que el año anterior. Realmente hasta el propio ministro de Turismo, del área, se mostraba sorprendido de esta evolución.

Pero lo cierto es que uno podía observar las filas de los autos en las distintas carreteras y alguien…el Jefe de Gabinete creo que me contó, que él se quedó acá el fin de semana largo, yo me fui a mi provincia, me contaba que cuando acompañó a su hija a Pilar, a un asado, tardó 3 horas en llegar porque iba a 1 hora, 24 kilómetros, para ir para la zona Norte de la Capital Federal.

El turismo receptivo, extranjeros viajando en Argentina, hemos vuelto a subir, habíamos decaído en el ingreso de turismo receptivo y nuevamente estamos con un crecimiento entre enero y junio del 16,7, en materia de turistas receptivos y un 6,2 por ciento de gasto, esto sí en dólares, y luego en el turismo receptivo, como ha habido un cambio estructural en la tendencia.

El celeste claro, son los turistas de países limítrofes y el celeste más intenso, son de los países no limítrofes. Fíjense en toda la primera etapa, que va de 1990 al año 2000, han crecido, siempre eran muchos más los de los países no limítrofes. Y fíjense en toda la última etapa, cómo ha crecido el turismo de los países no limítrofes. ¿Saben a qué se debe eso? A 2 cosas: primero, al crecimiento que han tenido las economías emergentes en toda la región que les ha permitido a muchos compatriotas de la Patria Grande, salir de su país y, la segunda, a la disminución que también supo tener oportunamente y que ahora ha vuelto a crecer, cuando la crisis del 2008, ha tenido en el turismo receptivo de países desarrollados.

En síntesis, creo, como planteaba Adelmo y con propuestas muy interesantes, como la del metro cuadrado, otras que luego también discutiremos, pero realmente creo, estoy convencida que necesitamos crear un mercado de capitales propios en la Argentina para no depender de los flujos y de los vaivenes internos. Y sino, habría que preguntarles a algunos otros países que tienen swaps en sus reservas de hasta el 30 por ciento y están sí, ya sabemos de quienes estamos hablando y muchas veces tienen severos problemas de oscilaciones porque, obviamente, los capitales van y  vienen de acuerdo a sus intereses y también a maniobras especulativas.

Por eso hablaba de la necesidad de tener mucha fe, mucho optimismo, pero también mucho trabajo, mucho esfuerzo, volver a creer en nuestras oportunidades. Porque además, creo que podemos exhibir en estos años un crecimiento muy importante. Esta propia institución, esta Bolsa, en la cual estamos compartiendo su 160 aniversario, es un testigo de cómo, a partir de la fusión, ha permitido generar…

Y yo quiero, me faltó cómo ha crecido la participación de las pymes, cómo ha participado esta Bolsa en el tema de las pymes. Algo que quería felicitar a la Bolsa. Pymes y mercado de capitales. Quiero terminar con esto como el crecimiento, el salto cualitativo que hemos tenido y que ha tenido esta institución. Fíjense el año 2003. En el año 2003, las pymes, en porcentaje total de financiamiento, eran solamente en el mercado de capitales, el 0,5 por ciento; en el 2014, están llegando a esta altura, casi a un 10 por ciento, 9,4 por ciento. Fíjense que hubo una oscilación ahí en el año 2010, una caída, pero ha vuelto a resurgir y las pymes nuevamente vuelven a financiarse en el mercado de capitales como nunca antes lo habían hecho.

Y si logramos articular los esfuerzos, los proyectos que planteaba el señor presidente respecto de facilitar, respecto de innovar, respeto de crear nuevos instrumentos fáciles de acceso para el ahorrista, el ahorrista va a venir como lo hace con YPF. Pero necesitamos también, que las empresas por una parte y la intermediación financiera por la otra, ayuden, precisamente, a que esto ocurra.

Por nuestra parte, señor presidente, cuente, no solamente con la voluntad, no solamente con la decisión, sino con el trabajo de todos los hombres y mujeres que integran mi Gobierno para seguir, precisamente, en esta senda de agrandar este mercado de capitales nacionales y, al mismo tiempo, hacernos cargo de la deuda que tenemos que pagar los argentinos y que, como usted bien dice, no vamos a andar discriminando quién la contrajo o quién la paga, pero la verdad es que la estamos pagando nosotros y eso nadie lo puede discutir. (APLAUSOS)

De cualquier manera, estamos siempre abiertos a las propuestas. Y todo aquel que tenga una idea mejor, una solución mejor a la que nosotros proponemos para poder abordar este tema, somos todo oídos. Es más, el proyecto está en el Parlamento y ahí pueden ir a exponer todos los argentinos, todas las instituciones que crean que puede haber una alternativa mejor que la que ha propuesto el Gobierno.

Yo debo confesar que hemos pensado mucho; debo confesarles que hemos llevado adelante negociaciones que tal vez, en otra etapa no las hubiéramos hecho, que hemos aguantado y tolerado cosas que tal vez su amigo, como usted lo dice, Néstor Kirchner, no las hubiera aguantado y tolerado, conociéndole el carácter. Pero debo decir que hemos hecho todos los esfuerzos necesarios a nuestro alcance, no por benignos ni caritativos ni bueno, simplemente por una cuestión de responsabilidad de gobierno de poder llegar a un entendimiento o a un acuerdo.

¿Pero saben qué? Nos dimos cuenta que el negocio de ellos era, precisamente, no negociar, no acordar. Ahí estaba el negocio de ellos. Y cuando nos dimos cuenta de eso y que además contaban con una Justicia que los amparaba, nos dimos cuenta que era hora de generar instrumentos para garantizar el cumplimiento de nuestros contratos y el pago soberano de nuestra deuda. (APLAUSOS)

No es una actitud caprichosa, no es una actitud patriotera. Ustedes saben y se los dije el otro día, no voy a recurrir a discursos son olor a naftalina, en absoluto; simplemente voy a recurrir a la realidad, a lo que nos ha pasado, a todos los obstáculos que nos han interpuesto en el camino, a las injusticias que se han cometido, a las irregularidades e iligalidades que se han cometido, lo que no nos dejó ningún otro camino que precisamente, realizar este proyecto de ley de pago soberano de nuestra deuda para que, precisamente, ese canje que usted definió y que fue realmente muy exitoso el del 2005 y el del 2010, no peligren. Y al mismo tiempo, por primera vez también abrir el canje para todos aquellos que estaban afuera, ese 7,6 por ciento aún cuando tengan juicios contra la Argentina. Porque una de las cosas que prohibía la Ley, era que aquellos que tuvieran juicios contra la Argentina, pudieran entrar al canje. También en eso, hemos cedido. Les permitimos entrar al canje a aquellos que tengan juicios con ganancias que van a superar el 300 por ciento.

Sinceramente, creo que más, no puedo dar. Primero, porque no es mío lo que estoy cuidando, es de todos los argentinos. Y, en todo caso, si alguien quiere dar más, tendrá su oportunidad de gobierno para hacerlo. Pero esta Presidenta, quiere realmente que sea pagado. Adelmo, la Argentina, amigos y amigas, ha pagado 190.000 millones de dólares desde el año 2003 a la fecha en materia de deuda. Hemos logrado el ratio de deuda más baja de nuestra historia, cerca del 8 por ciento de nuestro PBI en dólares en moneda extranjera en manos de tenedores privados, nacionales o extranjeros. Estamos comenzando a recuperar YPF, a invertir, es la empresa que más ha invertido, es la que más pozos está explorando y perforando, es la que está camino a lograr en el año 2018, 2019 el autoabastecimiento.

Yo lo único que les pido a los argentinos es que cuiden lo que hemos logrado. Porque energía, alimentos y ciencia y tecnología, como lo he dicho siempre, van a ser las tres claves de este siglo XXI. Y creo que podemos decir con humildad, pero también con mucha serenidad y firmeza, que este Gobierno ha hecho por la ciencia y por la tecnología, por la recuperación de la soberanía hidrocarburífera, por el desendeudamiento de los argentinos y por la inclusión social, lo que no se hacía desde muchas décadas. Pienso que tal vez ese sea el precio que tenemos que pagar. (APLAUSOS)

Y en estos momentos, donde ha dificultades en algunos sectores de la economía, porque sino mañana me van a decir “bueno, habló de tal cosa”, sí, tenemos dificultades en el sector automotriz, que es el sector que nos ha hecho caer abruptamente el índice de crecimiento industrial. Pero todos sabemos que también los problemas no devienen del problema interno, sino también de quienes nos compran desde afuera y tenemos problemas también porque nuestro socio principal ha dejado de crecer en la medida que lo venía haciendo.

Pero no importa, no nos ponemos a llorar ni a lamentarnos. Simplemente nos arremangamos como siempre lo hemos hecho y estamos pensando todos los días qué instrumento, qué política contracíclica tenemos que crear para superar todas las dificultades que puedan sobrevenir hoy, mañana y pasado mañana también. Muchas gracias y feliz aniversario a toda la Bolsa de Comercio. Muchas gracias. (APLAUSOS)