"Los bancos destinan un escaso porcentaje de créditos para vivienda"

AGENCIA PACO URONDO: Según un informe del Banco Central, el sistema financiero (bancos más casas de cambios) obtuvieron en 2012 30 mil millones de pesos de ganancia. De ese total, aportaron casi 10 mil al fisco en concepto de impuesto a la ganancias. El ingreso total del sector fue de casi 20 mil millones de pesos. Eso ocurrió en un año de inestabilidad económica (el país creció sólo un 1 punto). ¿Cómo se explica esa rentabilidad extraordinaria?

Carlos Heller: Por varias razones, una de ellas es el fuerte incremento en la actividad bancaria, dado que los depósitos al sector privado crecieron un 30.2% en el año y los préstamos al sector privado un 31.5%. También porque el margen financiero, la diferencia entre las tasas pagadas por los depósitos y las cobradas por los préstamos, subió un punto para todo el sistema financiero, del 4.6% del activo total de los bancos en 2011 al 5.7% en 2012. Pero si analizamos los bancos privados, éste indicador creció del 6.1% en 2011 al 7.4% en 2012, lo que indica que este segmento de bancos trabajó con un mayor margen financiero que los bancos públicos.

Estos resultados se observan debido a que los bancos privados buscan maximizar sus ganancias, y la Ley de Entidades Financieras está redactada en ese sentido. Por esta razón, son sumamente importantes las modificaciones a la Carta Orgánica del Banco Central realizadas a principios de 2012, que le permiten, entre otras medidas, “regular las condiciones del crédito en términos de riesgo, plazos, tasas de interés, comisiones y cargos de cualquier naturaleza, así como orientar su destino”. La línea de crédito para la inversión productiva ha sido un ejemplo de la utilización de esta posibilidad de orientar el crédito y regular tasas de interés.

APU: ¿Cuánto se ha avanzado desde que se obligó a los bancos a transferir un porcentaje de su cartera a inversiones productivas? ¿Fue efectiva esa medida?

CH: La medida ha sido muy eficiente, puesto que se destinó a la inversión productiva un financiamiento de 16.763 millones de pesos, con plazos más largos que los existentes en el mercado y tasas mucho menores que las habituales, hasta ese momento. Pero lo más importante es que el 53% de ese total se otorgó a las pymes.

Puede decirse también que fue muy bien recibido por los bancos, puesto que se colocó un 20% más que lo originalmente establecido, y se superó el 50% mínimo que se exigía dirigir a las pymes. Con la prórroga del programa de crédito para la inversión productiva en el primer semestre de 2013, se logrará que al menos el 9% del crédito al sector privado se oriente por esta línea. Si bien muchos analistas presentaron al principio la medida como muy lesiva para los bancos, la realidad muestra que los propios bancos han superado los requerimientos del BCRA, evidenciando un interés propio en la línea orientada desde la autoridad monetaria.

APU: Un déficit del sector siguen siendo los créditos hipotecarios. Los bancos destinan poco para la construcción de casas. ¿Es así? ¿Qué podría realizarse para revertir ese déficit?

CH: Efectivamente, los bancos destinan un escaso porcentaje de los créditos para financiar la vivienda. El tema es complejo, y necesariamente requiere la intervención del Estado en varios aspectos, dado que los precios de las viviendas han aumentado mucho más que los salarios, lo cual genera dificultades para su adquisición, mas allá de las condiciones de financiamiento. Creo que se puede avanzar más en el sistema bancario para el financiamiento a la vivienda, en nuestro proyecto de ley de Servicios Financieros se establece que los bancos deberían orientar el 48% del total de préstamos al sector privado hacia las pymes y a hipotecarios para la vivienda, con límites de tasas en el caso de las pequeñas empresas y de los créditos para vivienda de menores montos.

Pero la solución a la vivienda, en especial para el sector popular, debe venir del Estado. El gobierno nacional planea llegar este año al millón de soluciones habitacionales y viviendas construidas, según informó la presidenta Cristina de Kirchner en su reciente mensaje en la inauguración de las sesiones ordinarias del Congreso Nacional. También se implementó el plan Pro.Cre.Ar, que se extenderá este año para financiar no sólo las viviendas sino las mejoras habitacionales. De todas formas, es un problema complejo que exige una atención permanente por parte del gobierno nacional, así como de los gobiernos provinciales y municipales. Por fuera de esta preocupación, dentro de los 8 ejes de acción que mencionó el Jefe de Gobierno porteño, Mauricio Macri, en su discurso de inauguración de las sesiones de la Legislatura, no figura el tema de la vivienda.

APU: Una de las deudas del sistema financiero argentino de los últimos años tenía que ver con la fuga de divisas. ¿Cuál es el balance que se hace luego de que se aplicara el control a la compra y venta de divisas? ¿Se puede mantener una política de ese tipo por largo tiempo (teniendo en cuenta el malhumor que genera en los sectores medios)?

CH: El balance es altamente positivo para la economía del país. Mientras que en 2011 se produjo un atesoramiento en dólares por 21.500 millones (flujos que se restan de las Reservas Internacionales) en 2012 ese atesoramiento se redujo a 3.400 millones de dólares, concentrados en el primer semestre. Sin duda esto genera un cambio de cultura, y cambio de hábitos que en muchos casos algunos sectores minoritarios de la población se resisten, pero tiene la importancia de reforzar la utilización de la moneda nacional. A partir de la suspensión de la autorización de compra de divisas para atesoramiento, los depósitos a plazo fijo en pesos han aumentado su ritmo de crecimiento, permitiendo, por ejemplo, fondear planes como el de crédito productivo. También hay que mencionar que la pesificación de las operaciones inmobiliarias, si bien se orienta en el sentido correcto, ha generado un cierto freno en la compraventa de viviendas, y en parte en la actividad de la construcción, un tema que no deja de requerir atención. Creo que con el paso del tiempo, el mercado inmobiliario se irá acostumbrando a realizar las operaciones en pesos.

Presidente del Bloque Frente Nuevo Encuentro en la Cámara de Diputados de la Nación